民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第(dì)一展"，疫(yì)后(hòu)线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届广交会(huì)，把握人流交(jiāo)织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们(men)随即赶赴(fù)广交会开(kāi)展专项调研(yán)，用(yòng)另一(yī)个视角观察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一些(xiē)能(néng)够反映中国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观察中国(guó)企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基(jī)本(běn)覆盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模大小(xiǎo)和所属地(dì)域非常(cháng)广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括行(xíng)业龙头(tóu)企(qǐ)业。广(guǎng)交(jiāo)会能够提供(gōng)充足样本，便于(yú)我们(men)观察中国外贸出口(kǒu)企业群(qún)像，这是广交会反馈中国出(chū)口信息(xī)的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会(huì)是重(zhòng)要的拓客(kè)渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参(cān)展氛围，能够(gòu)为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索(suǒ)。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调研，我们(men)得到当下中国出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示中国出(chū)口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低(dī)于往年。

　　本次(cì)广(guǎng)交会客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增多(duō)。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年(nián)国(guó)内外客户充(chōng)分交流时，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美客户数量明显下(xià)降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家（东南(nán)亚(yà)、俄(é)罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前(qián)长三(sān)角出口调研(yán)信息一(yī)致，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会调(diào)研反馈，一(yī)带一路国(guó)家订(dìng)单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同类型出口企(qǐ)业(yè)感(gǎn)受(shòu)存异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口并未发(fā)生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较过去两年(nián)明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和(hé)类型企(qǐ)业反馈，它们(men)具体(tǐ)面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单(dān)明显(xiǎn)下滑(huá)，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业(yè)订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的(de)出(chū)口企业订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)面临较为普遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中(zhōng)经济体与中国(guó)之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目(mù)的在于(yú)保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共(gòng)同体对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的(de)初(chū)衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业已(yǐ)经开始产业转移(yí)。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业(yè)是这(zhè)一(yī)轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭(háng)州外贸(mào)专项调研(yán)，随(suí)后发(fā)布《中(zhōng)国(guó)出口的优势(shì)与忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转移的三点(diǎn)现实》两(liǎng)篇(piān)专(zhuān)题报告(gào)，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今年(nián)一季度中国出口订单(dān)和金(jīn)额或(huò)将大增，主因去年底订单转移(yí)至年(nián)初(chū)；

　　二是疫情之(zhī)后中国(guó)出口(kǒu)企业迎(yíng)来产业转移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们(men)前(qián)往(wǎng)广州进行专项(xiàng)调研(yán)，从另一个角度观察中国当下出口(kǒu)现状以及中国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出(chū)口的大环(huán)境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一(yī)个重要的拓(tuò)客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数(shù)量和(hé)质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户并(bìng)不意(yì)2023年过年是哪一天，2023年春节是哪天一天味着(zhe)当期(qī)订单暴增。短期之(zhī)内海关(guān)总(zǒng)署统计的出口(kǒu)订(dìng)单(dān)主要与之前客户签订的老订单相关(guān)。外贸展会反(fǎn)映(yìng)的是(shì)更长(zhǎng)期的外(wài)贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大(dà)外贸展会(huì)，可观(guān)察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国(guó)最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外(wài)贸展会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企(qǐ)业(yè)类型最多、参会采购(gòu)商(shāng)数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中(zhōng)国(guó)外贸(mào)出(chū)口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的(de)展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期(qī)涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车(chē)辆及(jí)配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年(nián)广交(jiāo)会反映当(dāng)前外贸(mào)环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧(ōu)美(měi)采购(gòu)商流(liú)量明显低(dī)于往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研(yán)企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商(shāng)名额，客流(liú)结(jié)构上境内采购商与境外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更多人流来自于境(jìng)内采购商，往(wǎng)年(nián)内(nèi)外交流比较(jiào)充分时，境(jìng)内和(hé)境(jìng)外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量(liàng)明显不足(zú)，本(běn)次(cì)境外采购(gòu)商(shāng)主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属于高效益客户(hù)，欧美采购商数量下(xià)降，意味着(zhe)本(běn)次广交会(huì)反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次(cì)欧美客户数量偏少(shǎo)，可能(néng)和过去(qù)3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采(cǎi)购商(shāng)已(yǐ)经不直接前往线下(xià)展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家构成出(chū)口新(xīn)动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客(kè)户订单，不同企业之间感(gǎn)受(shòu)存在明显差(chà)异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相(xiāng)近，企业普遍(biàn)反馈欧美(měi)出(chū)口动(dòng)能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型(xíng)和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压(yā)力(lì)明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需(xū)求较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规模和(hé)类(lèi)型的企业(yè)所(suǒ)面临的出(chū)口压(yā)力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑明显，而中大型企(qǐ)业(yè)则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分(fēn)企业(yè)存(cún)在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加(jiā)工企(qǐ)业(yè)，具备(bèi)自主品牌的(de)外贸企(qǐ)业(yè)反馈今(jīn)年订单(dān)情(qíng)况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩(mó)擦压(yā)力。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较(jiào)为广泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家之间(jiān)存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面临(lín)其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的(de)在(zài)于保护本地制(zhì)造业(yè)发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的(de)共同对外关税的决定(dìng)，计划纳(nà)入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食(shí)糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同(tóng)对外关(guān)税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在(zà2023年过年是哪一天，2023年春节是哪天一天i)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳(láo)动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移(yí)主要流向东(dōng)南亚，目前(qián)也开始流向非洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的(de)产成品也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份(fèn)额(é)数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型(xíng)产品(pǐn)的订(dìng)单近年来(lái)呈现持续下降；但大部(bù)分(fēn)调研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的(de)订单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研(yán)样(yàng)本企业数量与范围(wéi)有限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年(nián)5月(yuè)8日(rì)发布的报告《民生(shēng)宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出(chū)口群像》

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